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內險股大比併之二

內險股大比併

新華大升靠息高 人保上漲靠增長

內險股大比併

OpenAI大規模租用谷歌TPU AI晶片市場競爭新階段

減少對微軟Azure的單一依賴，OpenAI引入谷歌雲和甲骨文等多元供應商。OpenAI大規模採用谷歌TPU晶片的事件，標誌著AI晶片市場競爭格局進入新階段。

美光業績如何看？

美光的36GB 12Hi HBM3E已被用於AMD的Instinct MI355X GPU平臺，同時美光正在向四家客戶大規模供應HBM產品，涵蓋GPU和ASIC加速平臺。此外，美光已獲得英偉達的供應合同，開始量產12層堆疊HBM。美光在HBM市場的戰略地位、量產能力和供應鏈韌性，以及估值吸引力。

美國軍工成長股需要留意那些？

上周跟大家說了美股中的無人機股，AVAV出了業績後，股價直接升至歷史新高。

個股分析

美股有那一些無人機股

2025 年 6 月美國總統川普簽署了三項強化美國無人機能力的行政命令，目標是提振美國本土製造與創新，同時減少對外國對手的依賴。無人機在軍事上用途越來越廣，戰績輝煌﹐無人機板塊可能需要中長期留意，以下是美股中無人機相關的個股。

【中國抗體-B】IL-25受體單抗交流要點

詳細紀要 1、公司管線產品 SM03：公司進程最快的產品，針對CD22單抗治療自免類疾病，全球首創。最快的適應症為國內類風濕關節炎的3期研究，2023年9月已提交BLA申請，還可潛在治療紅斑狼瘡、阿爾茨海默症、天皰瘡、乾燥綜合症等自免疾病。 SM17：作用於IL-25受體，2023年年底完成美國1期臨床健康人受試者試驗，安全性好。2024年獲得國內哮喘和特應性皮炎兩個臨床批件，開展了美國和中國健康人群橋接試驗及1b期臨床試驗。還能潛在治療特發性肺纖維化以及慢性鼻竇炎伴鼻息肉等。 SM06：第二代CD22，全人源化抗體，體外研究顯示其親和力和配體反應優於SM03，適應症與SM03類似，包含類風濕關節炎、紅斑狼瘡和阿爾茨海默症等。 SM09及其他：SM09為CD20靶點，研發序列靠後。此外還有針對JAK3通路的大分子藥物，計劃開發斑禿和白癜風適應症，預計2025年年底遞交IND申請；以及針對骨質疏鬆症的雙抗類產品，目前處於臨床前準備，預計年底提交IND申請。

德林國際(1126.HK)近況

公司最大的特點就是穩定，爆發性不如量子之歌和樂華娛樂做產品型，但是現在終端的需求很好，德林在主動的挑選客戶，核心是產能供給的問題，公司每年都會穩健的新拓產能，對應業務端yoy10%增長

市場新聞

市場普遍預計聯儲局不減息 近期市場怕政策滯後風險

儘管市場普遍預計美聯儲將在6月19日的會議上維持利率不變，但投資者更關注其釋放的貨幣政策信號，尤其點陣圖和經濟預測摘要的調整。

市場新聞

央行行長潘功勝宣佈8項重磅金融政策

個股分析

美光在美建2座晶圓廠 加速HBM升級聚焦AI市場

美光在美建2座晶圓廠，HBM加速，DRAM加價，業績可期

個股分析

特朗普加速推進太空軍事化 美股中太空概念股那隻最值得買？

最近，特朗普加速推進太空軍事化，如部署「星盾」衛星網路和「金穹」導彈防禦系統，大約需要1.5萬顆低軌衛星，將太空從「支援域」升級為「主戰場」。同時，政策向商業航太傾斜，推動NASA從主導者轉型為採購方，依賴私營企業（如SpaceX、Rocket Lab）執行任務。 NASA 2026年預算中月球計劃獲70億美元，削減天體物理學等科研經費，體現重工程、輕科研導向。SpaceX獲得NASA載人登月合同30億美元、國際空間站脫軌合同8.43億美元，成為核心承包商。