昨晚AMD開發者大會，其 CEO蘇姿豐近日發表積極言論，直面競爭英偉達，為近期籠罩在「AI泡沫論」陰影下的市場注入信心。她樂觀預測，受AI晶片強勁需求推動，到2030年AI數據中心硬體與系統的總市場規模有望突破1萬億美元；AMD年營收增長率或將超過35%，利潤有望增長兩倍以上；公司更立下目標，誓在AI晶片市場拿下「兩位數」份額。
受此消息提振，原本收跌的AMD股價在盤後交易中大漲超過4%，最新市值達3866.92億美元。而今年以來，AMD股價已累計上漲近一倍。
「兩位數」市場份額?
在AMD首次舉辦的金融分析師日活動上，蘇姿豐對AI市場前景給出樂觀預判。她指出，受AI晶片「永不滿足」的需求驅動，公司未來三至五年的整體營收年增長率預計將提升至約35%。數據中心AI晶片業務將成為核心增長引擎，年增長率預計高達80%，到2027年銷售額有望達到數百億美元。AMD計畫在未來三至五年內，在數據中心AI晶片市場佔據「兩位數」份額。
公司預計，數據中心晶片年收入將在五年內達到1000億美元，到2030年利潤將增長兩倍以上。「這是一個令人振奮的市場。毫無疑問，數據中心是我們目前最大的增長機遇。」蘇姿豐表示。
AMD還預測到2030年，全球AI數據中心硬體與系統市場規模將達到每年1萬億美元，年均增長率約40%。這一數字顯著高於此前對2028年AI晶片市場5000億美元的估計。
蘇姿豐指出，新的預測不僅涵蓋GPU，還包括CPU等其他關鍵組件。AMD在CPU領域的主要競爭對手包括英特爾及部分Arm架構廠商，其Epyc伺服器CPU目前仍是公司營收的重要支柱。
儘管重點佈局AI業務，蘇姿豐也強調，AMD在遊戲主機晶片、網路與嵌入式設備等傳統業務領域依然表現強勁。
挑戰英偉達地位？
目前，AI加速晶片市場幾乎由英偉達壟斷，市占率超過90%。英偉達市值已達4.69萬億美元，而AMD約為3870億美元。
在生成式AI熱潮推動下，全球數據中心投資規模快速擴張，科技巨頭正斥資數千億美元採購GPU，以支持如ChatGPT等AI應用。而AMD是除英偉達外，少數具備完整GPU設計與量產能力的主要廠商。
今年10月，AMD宣佈與OpenAI達成多年合作協議，將為其提供價值數十億美元的Instinct系列AI晶片，首批交付計畫於2026年啟動，屆時可支持1吉瓦（GW）計算功率。根據協議，OpenAI可能入股AMD，持股比例最高可達10%。
與此同時，OpenAI也正協助AMD構建基於下一代Instinct MI400X晶片的系統，該產品預計於2026年上市。AMD表示，其晶片可組裝為「機架級」系統，72顆晶片協同工作，足以運行最大規模的AI模型。
若AMD的機架式晶片成功落地，將與英偉達已迭代三代的機架式AI系統展開正面競爭。此外，AMD與甲骨文及Meta的長期AI合作也在穩步推進。
蘇姿豐表示，AI技術的發展速度之快是她前所未見的。「去年，不少大型數據中心運營商曾預測建設速度將放緩，但現在他們告訴我，投資步伐正在加快。建設不會減速。」
